富有也有富有的习惯，贫穷也有贫穷的习惯。富人播下富习惯收获富有，穷人播下穷习惯收获贫穷。也就是说，理财习惯往往决定一个人是富有还是贫穷。

养成储蓄的好习惯

有些人只知道消费，不懂理财。如果他赚到了200元，他会去买柴米油盐；赚到300元，他会去买酒买肉；赚到500元，他会去买套体面的衣服，最后剩下10元也要买几注彩票。他们习惯了这种观念，有了钱就只想改善生活，哪怕一下子赚到了100万，他想的还是先把钱变成房子、车子，好让所有人都知道他已经不是穷人了！但这些东西是不能增值的，反而消耗钱财。有了车，就有了汽油费、养路费、修理费、保险费，就算你停着不动，那一笔停车费也够普通人多少天的伙食了。赚再多的钱如果只出不进，要不了多久也会耗光。

有些人缺的不是资本，而是经营资本的经验和技巧，不懂储蓄，也就只能一直穷忙下去。养成储蓄的习惯并不限制我们赚钱的才能。而是相反，这项法则被穷人应用后，不仅使我们赚的钱都很好地存起来，而且会给我们提供更广泛的机会。

善于理财对于所有的人而言，是成功的基本条件之一，但是那些未存钱的人最关心的是：“我应该如何去存钱呢？”

财商开发有一个观点：银行是最安全的保险箱，那么到底该不该存钱呢？其实这并不矛盾。从资金时间价值即机会成本的角度来看，应该让金钱流动起来，运转起来，最大可能地让你的钱增值。有多少钱都放在家里求心中踏实，那肯定是错误的。为求安全完全把钱存入银行保值而不敢把它投入市场盈利在今天看来也不可取。但是究竟我们还要不要储蓄呢？或者说在什么情况下应该储蓄呢？这完全应根据自身情况来决定该不该储蓄。片面地反对储蓄，同样是不明智的。

对于有些人来讲，不可能通过收入来致富，而是要投资才能致富，但是投资第一桶金从何而来？当然要靠储蓄，或许也可能有其它途径，但最简单可行方法的还是储蓄。

不要小看简单的储蓄理财方式，在储存财富的同时，我们也储存了成功的机会。

小张原来是上海某公司的一个普通员工，和其他的打工者一样，他那时也是个地地道道的“穷忙族”。但是，他从进公司的第一天起，就养成了储蓄的习惯。当然，光靠这点微薄的工资发财致富那是不可能的，小张省吃俭用，好日子也当苦日子过，几年下来，已积攒几万元的存款。随着经济的发展，信息的交流越来越重要。小张看准市场，把握住时机，利用自己的全部积蓄和另一个朋友开了一家小型信息服务中心。两年下来，他竟然获利几十万元。公司也由当初的两人增加到十几个人，自己还做了公司经理。

信息时代里，能看到信息商机的人很多，但是为什么很多人都没有走这条路呢？多数情况还是他们的手中没有资金投资。

有些人往往总是错误地希望“等我收人够多的时候，一切都能改善”。但事实上，我们的生活品质是和收入同步提高。我们赚得愈多，需要也愈多。事实说明，不储蓄的人，最后唯一能够拥有的就是债务。

任何行为在重复做过几次之后，就变成了一种习惯。而人的意志也只不过是从我们的日常习惯中成长出来的一种推动力量。

数以百万计的人之所以生活在贫困中，主要是因为他们误用了习惯的法则。那些摆脱不掉贫困生活的人很少会知道，他们目前的困境其实是他们自己所造成的后果。

养成储蓄的习惯，并不表示我们的赚钱能力受到限制。正好相反，我们在应用这项法则后，不仅将把偶然性所赚的钱有系统地保存下来，也使我们拥有更多的机会。

所以，在我们还没有成为大资本家或大富豪之前，先要把自己当作存钱罐，额度就是支出要少于收入。这听起来好像没有什么了不起，但是我们可以确定的是，学会有目的的储蓄，确实让人感到快乐，对我们以后事业的发展也是一件很有意义的事。

保险是一把财务保护伞

任何人无法预兆一个家庭是否会遇到意外伤害、重病、天灾等不确定因素。保险是一把财务保护伞，它能让家庭把风险交给保险公司，即使有意外，也能使家庭得以维持基本的生活质量。保险投资在家庭投资活动中也许并不是最重要的，但却是最必需的。可供我们选择的保险险种多种多样，主要有财产保险和人身保险两大类。家庭财产保险是用来补偿物质及利益经济损失的一种保险。已开办的涉及个人家庭财产保险有：家庭财产保险、家庭财产盗窃险、家庭财产两全保险、各种农业种养业保险等。人身保险是对人身的生、老、病、死以及失业给付保险金的一种险种。主要有养老金保险系列、返还性系列保险、人身意外伤害保险系列等。

“有养家义务的人，不买保险就是失责。”墨尔基在《稳健理财十守则》一书中说。李萍的先生一直没有买保险，结婚后他们买了房子，生了小孩，没想到先生却突然逝世，留下了沉重的房贷，家庭经济顿时紧张起来。因此我们的理财原则是：先针对人生可能的风险投保，再谈投资。买保险，算是先“破财”，再“免灾”。人这辈子生老病死、投资失误、婚姻失败，像这样的灾祸总是难免一二的，买保险就是“破财免灾”，不是为了让未来锦上添花，而是为了让现在的自己给未来的自己雪中送炭。

但是，有些人投资保险并不理性，显然有成为“险奴”的倾向。如在事业单位工作的汪小姐，近年给自己和丈夫及家中老人购买了4份保险，每年保费支出近3万元，令她十分苦恼。保险业内人士指出，容易成为“险奴”的，主要是中低收入或年收入不稳定者。他们经济能力有限，缺乏稳定收入来源，一旦投保过量或收入中断，续期的保费缴纳就难以为继。

因此，对于收入不高的家庭或个人而言，要在经济承受范围内做好商业保险规划，险种选择上应偏向消费型。虽然缴纳的保费会慢慢费尽，但能获得保险期内的有效保障，达到保险的目的，也是物有所值。此外，若感觉自己有成为“险奴”的趋势，不妨找专家做保单“体检”，去除不必要的部分。因为，虽然按照保险业内认同的标准，保费占比为家庭收入20%为宜，但随着家庭结构和经济收入的变化，还是可以进行调整的。一方面，一些保险公司对于长期寿险有60天以内的宽限交费期，投保人可在宽限期内任何一天交费。若此间资金仍无法周转，还有2年宽限期，期间保单处于失效状态，投保人可在有交费能力时申请恢复保单，所有效力不变。另一方面，投保人可办理减额交清，将保险金额缩少，不续缴保费，但可继续享有保障。或将保险期限缩短，在缩短的期限内，仍享有原保单上各项保障。当然，最后一招就是退保，不过这是没办法才用的“下下策”。总之，买保险亦须量力而行。恰当的保障是必需的，但是保险也不是越多越好，虽然保险多，保障也多，但投保是需要成本的，投保的根本原则是以尽可能小的代价获得较全面的保障。若成为“险奴”，每天总是为保险公司“打工”，就不可取了，所以在购买保险的时候，还要遵循一定的基本原则。

首先要量力而行，就是购买保险的投入必须与经济状况相匹配，根据现有的收入水平，并预估未来的收入能力，计算出收支结余，在此基础上再算出可用来购买保险的资金。经济学家推荐保险支出最好占收支结余的10％～30％。这样，才能确保你的保险不会无力支付，也不会出现保险投资比率不足的情况。

其次，要重视高额损失，自留低额损失。确定保险需求的首要考虑是风险损害程度，然后是发生频率。损害大、频率高的损害优先考虑保险。较小的损失家庭能承受得了的，一般不用投保。而且保险一般都有免赔额，低于免赔额的损失保险公司是不会赔偿的，应该放弃低于免赔额的保险。

再次，还需要把保险项目进行科学组合，注意利用各附加险。许多险种除了主险外，还带了各种附加险。你购买了主险种，如果有需要，也可购买其附加险，这样可以避免重复购买多项保险。例如，购买人寿险时附加意外伤害险，就不需要再购买单独的意外伤害险了。附加险的保费比单独保险来说较低，可以节省保费。所以综合考虑各保险项目的合理组合，既可以得到全面保障，又能够有效利用资金。

对于家庭来说，必须识别家庭所面临的风险，根据风险种类和发生的可能性来选择险种。例如，家庭中男主人是主要收入者，是家庭的经济支柱，而且从事危险程度较高的工作，因此家庭的首要保险就应该是男主人的生命和身体的保险。

股市有风险，投资需谨慎

经济学家吴敬琏在一次访谈中说：炒股不创造财富，只是财富的再分配，是把钱从这个人的口袋里拿到那个人的口袋里罢了。炒股要能增加财富，如同一个人想抓着自己的头发离开地球一样，是很荒唐的，进而，他认为中国股市很像个大赌场。

吴老的话引起了经济学界的轩然大波，更让股民们愤愤不平，有那么多人靠股市赚到了房子买到了车，他怎么说炒股不创造财富？

这里需要说明的是，吴敬琏说的“财富”不是你银行账户里的财富。股票可以给某些人带来更多的钱，但是它不能凭空让一块金子变成两块。想说清楚这个道理，还要分析一下股票是什么。

股票，其实是一种权利凭证，是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。

同一类别的每只股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。也就是说，你是公司的一分子，公司发展需要钱，你给公司出了钱，公司就给你一个凭证，靠这个凭证，你就可以参加股东大会，对公司的某些决策发表看法，等到公司挣了钱，你可以分到你应得的那一份。你出的多，权利就大，拿的就多。你出的少，权利就少，拿的就少。并不是你借钱给公司，而是你“入伙”一起经营、管理公司。你和公司之间不是债权债务关系。你是公司的所有者，以出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。

股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股票持有者凭股票从股份公司取得的收入是股息。股息的发配取决于公司的股息政策，如果公司不发派股息，股东没有获得股息的权利。

优先股股东可以获得固定金额的股息，而普通股股东的股息是与公司的利润相关的。普通股股东股息的发派在优先股股东之后，必须所有的优先股股东满额获得他们曾被承诺的股息之后，普通股股东才有权利发派股息。

股票至今已有近400年的历史，它伴随着股份制公司的出现而出现。随着企业经营规模扩大与资本需求不足，要求一种方式来让公司获得大量的资金，于是产生了以股份制公司形态出现的、股东共同出资经营的企业组织。

做股票和做任何生意一样，做什么行业，做什么产品，什么时间做最好，具体每一步该怎么做，这都是事先要想好的。具体到股票，包括以下几个方面：（1）选时，选择最有利的时机介入。市场是有周期性的，涨多了就会跌，跌多了就会涨，所有的证券市场都是这样。当大盘下挫时，95%的股票都会下跌，这时最好不要建仓。大盘企稳并重新上行时建仓最好，日均线系统是否处于多头状态或正在形成多头状态，在30日均线上方或有效突破30日均线时建仓，成功机会可能会大一些。（2）选股，建一个适合你的投资风格的股票池。你不可能跟踪所有的股票。你要仔细地阅读每家公司的年报、中报、季报和其他公开信息，从中选出有良好预期的个股，坚持对他们进行跟踪，在适当的时机采取行动。如果你每天只关注3～4只股票，你的工作量就会相对较小，精力更加集中，操作成功的机会就会大大增加。季度每股收益是否有大幅的增长，以及上市公司的成长性，是股价上涨最主要的推动力。基金的研究能力较强，捕捉市场机会的能力也很强，他们是否愿意买进一只股票，也可以作为你选股的参考。（3）做一个详细的操作计划。这样能记录你在买进股票时的想法，可以帮助你控制情绪，让你有一个思考的过程，便于你总结经验教训。（4）如何在股市获得稳定的利润。人们通常认为股市高手每战必赢，神秘莫测，可望而不可即，其实不然。高手成功概率大都在50%左右，有的甚至不到50%。怎么获利呢？他们每次的亏损很有限，一般最多在7%～8%左右，而他们每次的赢利都在20%～30%，甚至几倍。这样，总的看来，他们的收益就很可观了。如果你也能这样去做，在看错了的时候坚决止损，在看对了的时候坚持持股，在获利丰厚时赢利平仓，你也能获得可观的赢利。只买基本面有良好预期的股票，只在适当的时机买进有技术面支持的股票，设立止损位和赢利位，做一个详细的计划，总结经验和教训，坚持下来，你就建立了一个良好的获利模式。这样，你一定能在股市中实现稳定的利润。

有一位权威的经济学家说，经济学是一门由简单的常识加上复杂的术语包装起来的学科。这话虽然是戏言，却道出了经济学的真谛。股票炒作的原理又何尝不是如此呢？

在股票市场上，有许许多多的、大同小异的、流派各异的理论和分析技术，每一种理论和分析技术都有各自的应用原理和实用对象。但是，殊途同归，任何理论和技术的出现，终极目的都是相同的，只不过是各自的切入点略有不同而已。

作为一位投资者，要想在股市上获得真正的成功，其实并不需要将所有的理论和分析技术都弄通弄透，炒股并不需要那么多繁文缛节的东西。越是简单实用的东西，越能够直截了当实现自己的赢利目标。

高投入高产出的房地产投资

房子不但可以投资，还可以赚钱。如果你有一笔闲钱，存在银行里利息太低，炒股又担心风险太大，那么投资房地产也是一个不错的选择，既可收取租金，又可期望升值变现。

从房地产的走势中长期看，房地产价格应是上涨的过程，因为房地产不同于金融投资品，它有一定的刚性需求。在我国，房地产始终是必需品，而且，我国逐渐城市化建设，城镇还将会有新增加的人口，必将也会带动房地产市场。

投资房地产，确实让一些人夜之间成了富翁，它可能让一位看上去普普通通的老太，拥有千万元价值的房产，靠收房租为生。

刘老太独自一个人住，过去靠卖葱姜为生。她的房子比较大，2000年动拆迁时得到补偿款38万元。她就用这笔钱买了两套老房子，一套自住一套出租，每月租金2000元。此后房价日长夜大，她开始盘算利用房子赚钱了。2004年，她卖掉其中的一套，添点钱又买进绿洲花园一套房子，用于出租，租金每月5000元。从此，她再也不满足卖葱姜的收入了，每天看房淘房，终于觅到一个机会：在上海普陀区某社区里一户人家闹离婚分家，想尽快卖房变现。刘老太就借了一部分钱，并答应每年付10％的利息。亲友知道她有两套房，利息也可观，就纷纷借钱给她。这套三室两厅的房子40万元就到手了，她又花了几万元简单装修，租给三户人家，每月7000元租金。以后房价一路疯涨，刘老太踏准了上涨节拍，就撤掉葱姜摊，专门炒房。2006年她用积蓄加上银行贷款，花50万元买进静安区锦安公寓一套小两居房出租，每月租金3000元，而且半年一签。一个普通的摆摊老人，不到十年时间就靠投资房地产成了远近闻名的富户。刘老太对投资房产的心得是：了解政策，顺势而为。“2000年我买房的时候既不要缴纳契税，还办蓝印户口，又给退税三年，我卖葱姜虽然无税可退，但是明白一个道理：这些政策是政府在鼓励你买房，鼓励你投资房产，你按照这条做就一定能赚钱。我是文盲，讲不出什么大道理，只是听政府的话，吃透政策的意图。另外，经验也很重要，如果说前两年买房还想收点租金的话，以后的买房就完全是靠经验了。现在钞票年年‘缩水’，存钞票不如存不动产，到2009年我的房产价值已经超过千万元了，如果我十年前拿了38万元动迁款存银行的话，现在肯定还在卖葱姜。”

众所周知，以买卖形式进行房产交易，存在着较大的风险性：一是低买高卖的时机难以把握；二是交易成本高，且缺乏灵活的变现能力。但买房用于出租，以收租获取投资回报则灵活得多。而且业内人士也认为，买房除满足自己居住需求外，用于租赁投资将成为一种发展方向，这也是住房市场化的必然结果。

物业的投资价值主要决定于该物业的服务质量、租金回报和地理位置，而在内地一些城市，物业服务的质量是租房者关注的重点。由于投资者大部分不是建筑业专家，因此，很难对物业的内在质量进行评估和判断。所以，考察开发商的实力和开发物业以前的业绩，就成为最直接也是最有效的办法。

与商业用房相比，投资住宅一般比较安全，只要区位不是特别偏远，升值会比较稳定。需要注意的是，你要设法了解城市的规划，选择那些规划规模较大，各项基础设施完善，正处在开发之中的项目进行投资，因为这类项目一旦开发建成之后，房产的价格肯定会比你购买时的价格高出很多。

有不少购房者，在选择商品房时，以选择郊区或新区的住宅为目标，他们的精明同样令人佩服。购买同样面积一套市中心住宅，其价格相当于购买郊区（或新区）住宅加上轿车，且居住环境、增值潜力等均要比购买市中心住宅优越。

投资房地产需要有长远的眼光。商品房买卖是各类商品买卖中动用资金最大、各种制约因素最多的一种交易活动，因此，在交易过程中，不但要详知各项程序和操作方法，而且要讲究策略，考虑好房产的升值空间。那么，什么样的房产最具有升值潜力呢？

首先，房产作为不动产，其地理位置是最具升值潜力的条件。那些地铁、大型商圈、交通枢纽等地段的房产升值潜力比较大。

其次，所购房产周边的基本配套设施和政府综合城区规划的力度和预期，是否有便捷的交通、学校，都将为楼盘升值起推动作用。

再次，房产所属小区的综合水平，物业设施、安全保障、公共环境以及房屋本身的价值等，都是房产升值的评判标准。

最后，还要看该房产所属地的出租率和租金情况。总的来说，不动产作为商品有两种变现方法：一是出售，二是出租。一个地区的不动产销售数据有时会失真，但出租行情作为终端用户的直接使用，其租金和出租率较为真实，会明确地告知你该地区物业的真实价值。同时，租金和出租率也是不动产短期收益的衡量指标。

那么，如何考察一处房产的潜在价值呢？如果将购买的房子租出去，会赚钱吗？我们用三个简单的公式即可粗略地计算出房产大体的价值。

第一种是用租金乘数估算。租金乘数是比较全部售价与每年的总租金收入的一个简单公式，即：租金乘数：投资金额÷每年潜在租金收入。如果得出的结果小于12，即在合理购买范围之内。如果一处房产的租金乘数超过12，就可能带来负现金流。

第二种是用15年租金收益比较购买价。这种计算方式也是国际专业理财公司评估物业的常用方法，是以15年为期比较房产购买价格。如果该房产的年收益乘以15，小于房产购买价，该物业价值已经被高估。

第三种是用投资回收期进行计算。投资回收期法考虑了租金、价格和前期的主要投入，比租金乘数适用范围更广，还可以估算资金回收期的长短。计算公式为：投资回收年数=（首期房款+期房时间内的按揭款）÷[（税后月租金—按揭月供款）×12］这种方法可简略估算资金回收期的长短，一般来说，回收年数越短越好。

以上三种方法是房产投资时最常用的估算方法，有的只需进行简单的预测和分析即可帮助投资者快速作出判断，有的需要进行专业投资分析，计算另外一些指标以增加可靠性。比如，一处地段好的房产可能现在的租金回报率不高，但具有较佳的升值前景，或者一套普通住宅能够享受税收减免，一定程度上能够弥补过高的租金乘数。值得房产购买者注意的是，这其中并没有考虑如通货膨胀、货币升值等问题。因此，该方法适用于对房产作出大致的价值参考判断。

如何选择基金

基金是一种以投资时间的长度换取低风险高收益的品种，是一种少劳而多得的投资品种。它能在获得财富、承受风险、投入时间之间取得很好的平衡，让投资人在享受物质财富增长的同时，拥有一份安心而悠闲的生活。如果我们24岁投入1万元买基金，而该基金能够每年增长12％，那么到60岁的时候，我们都会成为百万富翁。

简单一句话，基金就是让专家帮忙打理你的财富，你和他都从中获取一定的收益。如果说买股票是亲自“玩心跳”，买基金则是找一个你觉得放心的人替你“心跳”，你坐享其成。当然了，这便宜不是那么好占的，你不能着急，不能像股票那样很快获得收益，一般来说，基金是一项长期投资计划，最少半年才有分红。

基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样，也是合伙出资人之一，由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况——当然基金公司这些活动是证监会批准的。

为了保证大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作“人”偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信用高的“人”负责，这个角色当然非银行莫属。

于是，这些基金资产就放在银行，而建成一个专门账户，由银行管账记账，称为基金托管。银行的劳务费（基金托管费）也得从大家这些钱中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。

如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算账散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。

如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。

不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到证券市场将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。

把自己的钱交给专家打理，你是不用像股民一样盯着股市心惊肉跳了。但是，到哪里去找这个放心可靠的“专家”呢？换句话说，如何选择什么基金呢？

如何去选择基金，是个非常老套的话题，在买基金前，首先了解自己资金的特点。比如说，你的钱是1年以后要给孩子交学费的，那么这个钱是既没有时间弹性又没有金额弹性的，到期你必须从市场上拿出确定的钱来。进入市场后一旦出现亏损，面对越来越近的交款时间，是止损还是继续？此时投资者的心态很难理性决策，加上市场的短期波动，出现投资损失是正常的。因此，这样的钱，最好选择更为稳健的货币基金或者其他的理财产品，而不要投资于股票基金。但是，如果这笔钱是用来买车的，那么就具有较大的弹性。因为车可以晚点买，因此该资金就具有一定的弹性。反映在投资上，贪婪与恐惧对我们的决策影响会更少些，操作会更从容些，而由于其时间弹性，获利的可能性也会加大。其次，你还要判断你的风险承受能力。这时候，你要问自己两个问题，你能承受多少的损失？当损失真的发生了，你会怎么办？这些问题想清楚了，然后仔细研究一下基金管理公司，看看哪家的历史业绩、公司稳定性更值得信赖。再选一个适合自己心理承受能力的产品：原则上投资股票基金的心理承受至少需要20％，投资债券基金需要5％以上，如果是一个最高六成股票投资的基金，大概的心理承受也需要在12％左右。之后才是选择一个符合自己个人偏好的投资策略、投资理念等其他内容。通过以上分析，可以每类产品选2～3个公司的3～4个产品进行投资，就可以降低自己的基金选择风险了。基金投资最基本的策略就是长期持有。只要资金性质是长期可投资的，购买基金之后，每季度基金季报出来时，关注一下基金季报的情况与基金评级的情况，如果购买的基金业绩在每季度中能够排在相似基金的前50％，长期排在4星以上，就说明选择成功。如果发生基金经理调整、基金评级持续下降到2星，就需要考虑一下是否要赎回、调整了。每年根据各评级机构的评级情况，可以考虑将排名在后50％的赎回或转换，调整到综合评价在前列的基金，争取自己的投资能够有持续获得较高收益的概率。

总之，投资基金是个放长线钓大鱼的活儿。购买基金就是承认专家理财要胜过自己，就不要像炒股票一样去炒作基金，甚至赚个差价就赎回，你要相信基金经理对市场的判断能力。其实人人都知道一个道理，那就是“钱”追“钱”比“人”追“钱”来得更快捷有效。但投资一定要理性，要视自己的风险承受能力来选择，不可盲目。投资不当的话，不仅没能帮你赚到钱，还可能带来更加严重的财务后果。合理安排投资计划，管理投资资产，这点对于投资者非常重要。

黄金市场给你带来“黄金机遇”

民国时期的著名画家吴徵收入很多，但生活俭朴。一次，同为画家的陈巨来问他：你如此节俭，有多少钞票？吴说：我每隔一个时期，必以钞票买黄金收藏，所以钞票最多只有500元。陈又问他：现在有多少金子？吴答：画家哪能与做官比，我画了几十年画了，至今只有130余斤而已。陈问：放在银行吗？吴笑说，那要付保险费的。说完，即指自己睡的大床，你看，这床四只脚特别粗大，是我定做的，中间全空，可放许多金条金块。又指房间两个大马桶说，我虽有女佣，倒马桶的事，必须太太自做，因为马桶完全是夹层的，放金子呀。吴得意地说，虽有强盗，亦想不到马桶底里有金子也。隔了一年，陈巨来戏问：现在有几百斤了？吴说：还不到150斤。

在民国那个经济混乱的时代，作为画家的吴徵不藏钞票藏黄金，可以说是非常正确的投资理念。

黄金作为一种货币，具有不变质、易流通、保值、投资、储蓄等多种功能，当然，黄金的价格也会有变动，不过到任何时候，就算所有的纸币都不能花了，黄金仍可以充当货币。因此，黄金成为人们新的投资品种，尤其在不确定的经济、政治环境下，黄金作为“没有国界的货币”更受人们的青睐，成为永久、及时的投资方式。

有业内专家指出，和债券、股票等信用类金融产品相比，黄金不存在信用上的风险。此外，差不多所有人都认可其价值，因此能在全球任何一个市场变现。目前黄金买卖容易，交易费用很低，投资者主要是用其来对抗通货膨胀。金顶黄金投资集团总裁兼首席投资官陶行逸表示，政府促进黄金市场发展的计划表明，新兴市场的黄金投资需求正在急剧增长，而经济强劲扩张带来的居民可支配收入增长以及出于对冲通胀的需求，中国的黄金消费需求位居全球前列。而目前，在经济不振，特别是对纸币的信任出现动摇时，黄金的货币属性尤其具有吸引力。

在我国，现阶段主要的黄金投资品种有实物金、纸黄金和黄金期货三种。

实物金买卖包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。这种投资的实质回报率基本与其他方法相同，但涉及的金额一般较高，必须支付储藏和安全费用，而且持有黄金没有利息收入，只可以在金价上升之时才可以获利。一般的饰金买入及卖出价的差额较大，作投资并不适宜，金条及金币由于不涉及其他成本，是实物金投资的最佳选择。黄金现货市场上实物黄金的主要形式是金条和金块。金条有低纯度的沙金和高纯度的条金。条金就是俗称的“金条”，一般每条重400盎司（1盎司相当于28．35克）。

纸黄金，通俗地说就是黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现。由于纸黄金是不依赖实物的交易，所以不用担心黄金的储存、保管，它是以数据的形式记录在银行的数据库中。其安全性要远远高于银行存款。纸黄金交易中，投资者无须透过实物的买卖及交收来实现交易，而是采用记账方式来投资黄金，由于不涉及实物的交收，交易成本可以更低。从变现的程度来说，纸黄金的变现是瞬间到账的，比股票更具有弹性，只要愿意，投资者可以在买入几分钟后卖出，而这在股市是不可能实现的。

纸黄金也并非没有缺陷。虽然它可以等同持有黄金，但是一般不可以换回实物，如想提取实物，只有补足足额资金后才能换取。

要注意的是，纸黄金和实物黄金的共同缺点就是不能做空，也就是说，当黄金价格下跌的时候，投资者就无法进行黄金投资操作了，只能等待下次上涨。如果投资者手中持有黄金，而没有及时卖出，那么只能承担黄金价格下跌的损失了。

黄金期货投资的缺点是风险较大，需要较强的专业知识和对市场走势的准确判断。由于黄金投资的主要目的是保值而不是增值，所以黄金期货严格来说并不能体现黄金投资的优势，与其他商品期货投资更为接近。

事实上，近几年来金价大幅上涨，在很大程度上可以归因于其作为避险货币的特性。与其他任何货币一样，黄金实际上也有多种价格。有研究指出，无论以哪种主要货币来计价，长期以来黄金价值都保持了相当的稳定性。

收藏品投资——艺术与金钱的有机结合

常言道：“乱世藏黄金，盛世兴收藏。”近些年来，收藏品的价格屡攀高峰，如徐悲鸿油画《放下你的鞭子》以7200万港元成交，毕加索《拿烟斗的男孩》以1.04亿美元成交，更有的瓷器竟然动辄就拍出数十亿的天价，这些惊人的价格究竟是如何出现的？而收藏品的价格又是怎样来确定的呢？

艺术性、工艺性、历史文化性和稀有性，这几方面共同构成了艺术品的价值。物以稀为贵，名人名作价格高昂是因其在世存量稀缺，当社会的财富日益膨胀的时候，供求关系紧张，收藏品的价值就会日益增长，价格持续攀高，上述天价油画的出现就不足为奇了，并且纪录会不断刷新。人类文化产品涵盖范围广博，小说、诗歌、电影、歌舞、音乐、体育……都在其中，然而它们都不可能作为私有财产以物化的形式保存、升值。而艺术收藏品较其他艺术形式，是唯一具备着上述功能的艺术形式，也是唯一一种随消费过程不会贬值，反而保值和升值的特殊消费品，它的特性保证了其价值有可能呈几何级数增长。

收藏品一直是比较爆冷的投资，因为这项投资有着巨大的收益和风险，因此，投资策略就显得特别重要。尤其是对于没有经验的新手来说，正确的投资方式能够让自己规避风险、获得收益。根据收藏品投资的自身特点，我们不难发现，投资者应该练就一双慧眼，应该循序渐进，应该长线投资、集中化投资。所以要想投资这项，练就一双火眼金睛必不可少。特别是古董，如果没有专业知识是不可轻易介入的。实际上，许多识货行家也会阴沟里翻船，甚至许多赝品还躲避了许多业内顶级专家的眼光，堂而皇之地进入了许多国家的艺术殿堂。

那么，怎么练就火眼金睛呢？首先，应根据自己的兴趣，阅读研究有关资料，多逛逛市场，经常看看展览，参加些拍卖会，多看，多听，少买，慢慢培养一定的鉴赏能力。有机会还要多结交一些志同道合的朋友，互相切磋提高，在实践中积累经验，不断提高鉴赏水平。选择收藏品还要考虑自身的支付能力。收藏品投资不是富翁的专利，资金大有大的投资法，资金小有小的投资法。如果是新手，不妨选择一种长期稳定升值的收藏品来投资，也可以从小件精品入手。一开始时起步低一点，进行小投资，即使亏了也能自己承担，借此过程提高自己的鉴赏能力和投资水平，然后再进行大一点的投资，最后向更大的投资进军。此外，还要正确估算收藏品的投资净值。要充分考虑购买收藏品、保管收藏品和出售收藏品所付出的各种费用，确定收藏品有一个现成的、价格合理的买卖市场。因此，不能只图便宜，希望花小钱能买到好东西，或只是拣价格低的买入。只要物有所值，就可大胆买入，否则会错失精品，丧失赢利机会。对于一个刚刚起步的收藏爱好者，怎样才能进入收藏品投资领域？为稳妥起见，起初还是以收藏一些大众收藏品为佳，这些藏品既要具有一定的水准，又最好是低价位的。

很多收藏爱好者认为，年代越久的收藏品就越值钱，这其实是个误解。藏品的收藏价值主要体现在历史文化价值、稀罕程度和工艺水平上。一些古陶器，尽管有数千年的历史，但因其存世量大、制作粗劣，其价值远远低于后世的一些精稀藏品。汉代、唐代一些存世量很大的铜钱，在今天的市面上不过几毛钱一枚；而一些现代工艺的翡翠器物，却能卖到数十万元。明清时期，皇帝集中了全国最优秀的制瓷人才到景德镇，专为皇家烧制瓷器。这一时期的官窑瓷器不计成本，极为精良，在当时就身价不菲。在近年的一些拍卖会上，明清官窑瓷器的精品动辄拍出数千万元的惊人价位。而一些民用陶器、瓷器，因做工较为粗糙、没有什么工艺价值，当时也只卖几文钱一个，直至数百年后的今天，其收藏价值仍然不高，只有三五十元一件。

收藏界有这样一个说法，当时就很值钱的东西，现在仍会很值钱；当时不值钱的东西，现在还是不值钱。说得简单点儿，还是要看这东西是否容易得到（包括其生产成本与存世量）。

收藏品的价格弹性很大，即使是同一件收藏品，其价格也会因人、因地、因时而异。有的藏品可能收藏价值并不高，但有人出于特殊爱好，或为寄托某种特别的感情，或为了配齐系列藏品中的缺品，却视其为珍宝，不惜以大价钱购得。由于各地的收藏氛围、购买能力不尽相同，一件藏品在不同场合的“身价”可能会有很大差别。“地区差”因此便成为精明商人的生财之道。例如：某国画大师的一件作品，多年前在一般小城市的拍卖会上成交价仅1万元，在大城市则拍出了5万元，再拿到北京，成交价变成了几十万元。

收藏是件很奇妙的事，有人称其为花钱的“无底洞”，有多少钱都能投进去，但同时也有人说，钱少照样能搞收藏。其实最重要的还是要根据基本的收藏价值规律，合理地选择藏品，以藏养藏，保持收藏的持续性。

让你受益适中的投资——债券

债券是一种有价证券，是国家政府、金融机构、企业等社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。

债券作为一种债权债务凭证，与其他有价证券一样，也是虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。债券作为重要的融资手段和金融工具具有如下特征。

（1）偿还性。债券一般都规定偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。

（2）流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转让。

（3）安全性。与股票相比，债券有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。

（4）收益性。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入，二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券，赚取差额。

在许多投资者的印象中，债券四平八稳的，虽稳健但收益不高，投资债券很难成为百万富翁。这种想法是错误的。只要看看杨百万（原名杨怀定）的发迹史——做国库券异地交易赚“第一桶金”，就会明白投资债券大有“钱途”。

1988年以前，杨百万是上海铁合金厂的一个普通职工，干“第二职业”赚外快积累了两三万元余款。1988年2月，他管的仓库被盗，他因出手大方，常买烟请厂里的工友们抽而被怀疑是监守自盗，公安局还请他“谈话”。这件事深深地刺激了自尊心很强的杨怀定，他一横心就辞职了。辞职后杨怀定开始从订阅的几十份报纸信息中埋头搜寻致富的机会。4月的一天，一条“上海将开放国债交易”的消息引起了杨怀定的关注。他在4月21日开市第一天一早，买了1万元三年期国库券。银行利率5.4％，三年期国库券年利率超过15％，为什么不买？等到下午，很多人明白过来开始纷纷买入时，价格一下涨到112元，杨怀定抛掉了。半天时间，他赚到了以前一年的工资——800元。很快，杨怀定发现中国各地市场因投资者市场意识不同，国库券价格存在差异。其中，全国有8个城市的国债价格差异很大。他开始日夜兼程地做起了国库券异地交易。他带着全部的积蓄前往全国其他省市，在当地银行以较低的价格买入国债，然后再带回上海，以较高的价格卖给银行，赚取差价。当时，把黑龙江的80多元国库券弄到上海，就能卖到100多元。杨百万就是这样，率先成为中国最富裕的一族。

其实，债券市场并非只会制造百万富翁。国库券倒卖出了百万富翁，而国债一级半市场曾变现出了千万富翁，国债期货市场也曾搏杀出了亿万富翁。因此，还是应了那句话：没有不赚钱的市场，只有不赚钱的投资。所以，只要投资正确、投资恰到好处，债券市场一样制造百万富翁。伴随着国内A股持续低迷，股票基金已经成为昨日黄花，债券基金开始受到投资者的青睐。与股票基金相比，债券基金收益稳定，但与货币基金相比流动性却较差。理财专家认为，投资债券基金因其自有特点，并不适合每位投资者，对那些收入不是很高，无风险承受能力，但对资金流动性要求不高的保守投资者较为适合。首先要看基金公司的实力和债券基金的资产配置。债券基金的表现主要取决于基金公司的整体实力，一般而言，投资管理能力强、风险控制体系完善、投资服务水平高的基金管理公司所管理的债券基金，有可能为投资者取得长期稳定的业绩。此外，纯债券基金风险低，而增强型债券基金既可用债券投资获得稳健收益，也可当股票市场出现投资机会时获得较高收益。其次要看债券基金的投资范围。时下，债券基金之所以能在股市持续震荡下跌过程中抗风险，主要在于债券基金与股市有相当程度的“脱离”关系，即债券基金绝大部分资金并不投资于股票市场，而主要通过投资债券市场获利。再次要看债券基金的交易费用。目前债券基金的收费方式大致有三类：A类为前端收费，B类为后端收费，C类为免收认／申购赎回费、收取销售服务费的模式，其中C类模式已被多只债券基金采用。不同债券基金的交易费用会相差两到三倍，因此投资者应尽量选择交易费用较低的债券基金产品。譬如，老债券基金多有申购、赎回费用，而新发行的债券基金大多以销售服务费代替申购费和赎回费，且销售服务费是从基金资产中计提，投资者交易时无需支付。业内专家认为，尽管伴随着A股持续下跌，债券基金产品的热度有所升温，但投资者也不要见到债卷基金就买，在挑选债券类基金产品时，要特别注意债券基金产品的资产配置、交易费用以及利率风险和合同终止条件的限制等。投资债券基金虽然可以规避股市风险，但也会失去相当大的机会成本。如果未来股票市场出现反弹甚至反转，那么，部分资金就可能从债市回流股票市场。所以投资债券基金也要经得住股市的大涨，耐得住寂寞。

精彩测试：你的理财EQ怎样

测试攻略

测试意义：★★★

准确指数：★★

测试时间：10分钟

测试情景

理性的投资者总能抓住每一个由非理性的投资者创造的套利机会,从而从市场竞争中幸存下来!而你，是一个理性的投资者吗？你的投资行为模式，是属于“高EQ型”、“随波逐流”型，还是“极端型”。

测试问答

1.我喜欢刺激的休闲活动，例如：高空弹跳、激流泛舟等。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

2.好朋友急于向我借钱，基于深厚的交情，我一定会没法帮助他。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

3.虽然我对股市不是很熟悉，但是有可靠消息透露某只股票即将有主力介入炒作，我会考虑投入全部存款购买。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

4.我喜欢运用不同的理财工具，例如股票、基金或是期货来投资。当行情看涨时，我也会利用借款来扩张我的额度。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

5.拥有移动电话、家用电脑、空气清净机、健康俱乐部会员中任何两项。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

6.我对于参加投资说明会意愿颇高。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

7.某天在公共电话亭打电话，赫然发现地上一个信封装，一打开，里面有一万元，我会马上装起来。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

8.百货公司周年庆正举办消费满一万元可参加轿车抽奖活动，我一定会想办法凑到一万元的收据来参加抽奖。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

9.有关部门将要推行某项政策，与我自身利益相冲突，我一定会合法地表达我的不满。

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10.当了多年上班族，几位高中同学决定要自己创业，开发一项颇具潜力的产品，虽然要两年后才能看出成果，但我仍然看好他们，同时很愿意入股。

A.完全一样B.有些一样C.完全不同

测试解析

评分方法：选A为3分，选B为2分，选C为1分。

16分以下，极端投资型。

你的理财EQ恐怕低于你的IQ，非常极端。你可能是说得一口股票经，却不敢行动的保守投资人，或者你可能是在市场上追高手低的大散户，投资时任何利空消息对你都会产生效果。建议这类投资人，将大部分资金交给专家管理，保留一小部分资金，继续享受追逐市场的操作乐趣。

16～23分，随波逐流型。

你的理财EQ中等。社会上大多数人都属于这种类型。平常非常了解理财投资的重要性，但对自己的判断力没有信心。有时运气好尝到甜头，但缺乏全盘性的规划，到头来恐怕也没赚到多少。建议最好做中长期投资，以避免情绪受到市场波动的影响，追高杀低。

23分以上，高EQ型

你的理财EQ相当高，对投资的信息掌握度很高，而且不容易受市场左右。这样的人在市场反转向下的时候，往往能全身而退。唯一需要注意的是资金的调配。应可多尝试跨国性投资，以分散风险，追求更高的获利增长。

测试点拨

成功的个人理财可以增加收入，可以改善个人或家庭的生活质量，也能储备未来的养老所需。实践证明，在成功理财的各个因素中，技术性、智力性因素并不是最重要的，心理素质、性格特征等“情商”对理财是否成功往往起着决定性的作用。...

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